最近我在做一件有意思的事：用“价差套利”来赚钱。
先坦白，我不是什么量化大神，只是一个喜欢折腾的交易爱好者。最近几个月，我一直在研究一种听起来有点玄乎、但其实逻辑很朴素的策略——协整配对套利。
说人话就是：找两个“走得很近”的币，比如 BTC 和 ETH，它们长期来看涨跌基本同步。但短期总会有“一个跑太快，一个没跟上”的时候。这时候，我就做空跑得快的，做多跑得慢的，等着它们“重新拉平”的时候，就能赚钱。
举个例子，就像两个人手拉手跑步，偶尔一个人冲快了，另一个人落后了，但手还牵着，迟早会被拽回来。我们就在这个“被拽回来”的过程中获利。
为什么我觉得这个策略比“死拿现货”或者“追涨杀跌”更适合普通人？
我对比过几种常见玩法，说说我的体会：
玩法和痛点以及我的策略怎么规避
现货长持，遇到熊市，几年白干。 我做的是“相对强弱”而不是赌方向。大盘涨跌跟我关系不大，只要 BTC 和 ETH 不同步，我就有机会。
期货单边，方向看错，容易爆仓。 我是多空对冲，天然不带方向。即使 BTC 大跌，只要 ETH 跌得更多，我反而赚钱。
网格交易，单边行情容易套牢。我的开仓信号基于统计偏离，不是固定间距。价差偏离越大，开仓信心越强。
传统套利（搬砖、资金费率）机会少，收益薄，内卷严重。协整套利机会每天都有，而且容量大，几百万资金进去也不怕滑点。
简单总结：这个策略不猜涨跌，只赌“它俩会重新靠近”。
目前我做到什么程度了？
回测（用历史数据模拟）年化能做到 70%+，夏普比率 2.1（不懂没关系，就是收益/风险的性价比很高）。
已经在 MT5 上搭好了自动化脚本，模拟盘跑了一段时间，目前信号、开仓、止损、风控都正常。
实时监控面板能看到价差曲线和 Z-Score（一个衡量偏离程度的数字），什么时候开仓、什么时候止损，一目了然。
当然，历史不代表未来，我也还在打磨参数和风控。但至少，这是一个有逻辑、可复制、不靠感觉的策略。
接下来我会在公众号里持续分享什么？
实盘模拟的每日盈亏、开仓记录
遇到回撤时我怎么调整
参数优化、品种筛选的一些小技巧
也会聊聊我踩过的坑（比如一开始只开单边，根本没对冲，结果亏得莫名其妙）
如果你也对“不赌方向、赚价差”的玩法感兴趣，可以点个关注，我们一起见证这个策略能不能跑赢市场。
最后提醒一句：量化不是圣杯，任何策略都会有不适应的时候。我只是分享我的实践，不构成投资建议。
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