一、CCI（商品通道指标）
CCI（Commodity Channel Index）即商品通道指标，由 Donald Lambert 于 1980 年提出，最初用于商品期货，现广泛用于股票、外汇等市场。它衡量当前价格相对于其统计均值的偏离程度，属于无界动量振荡器，无固定上下限，能有效捕捉极端行情而不易钝化。
计算上，先求典型价 TP=(高 + 低 + 收)/3，再算 TP 的 N 期（常用 20）简单移动平均与平均绝对偏差，最后归一化得到 CCI。约 70%–80% 数值落在 **±100之间：>+100 为超买 / 强多头 **，<-100 为超卖 / 强空头，±100 内为正常波动。
主要用法：
①超买超卖：上穿 - 100 买入、下穿 + 100 卖出；
②趋势确认：持续 >+100 多头、持续 <-100 空头；
③背离：价格与 CCI 顶 / 底背离预示反转。
优势是趋势强时不钝化，劣势是震荡市易假信号。
二、STC（沙夫趋势周期指标）
STC（Schaff Trend Cycle）由 Doug Schaff 于 1999 年提出，融合MACD 趋势与随机指标周期特性，旨在比 MACD 更早捕捉趋势转折、减少滞后。它是有界振荡器，数值在0–100之间，便于跨品种比较动量强弱。
计算逻辑：先算 MACD 快慢线差值，再对该差值做双重随机平滑，最终归一化到 0–100。常用参数：快周期 23、慢周期 50、K 周期 10、D 周期 3。关键阈值：>75 强多头 / 超买、<25 强空头 / 超卖、50 为多空分水岭。
核心特点：
①领先性：比 MACD 快 1–3 根 K 线发出转折信号；
②抗噪性：双重平滑过滤杂讯；
③趋势 + 周期双识别：趋势市判方向、震荡市抓高低点。
适用于趋势与震荡并存市场，劣势是参数敏感、极端趋势中易高位 / 低位钝化。
三、基于 CCI 与 STC 的量化交易策略
策略核心逻辑
CCI 判趋势强度 + STC 抓周期拐点，二者互补：CCI 负责趋势过滤（避免震荡市假信号），STC 负责精准择时（提前入场 / 出场）。
策略优势与风险控制
优势：CCI 过滤趋势、STC 领先择时，双指标共振减少假信号；兼顾趋势与震荡市。
风险控制：①震荡市缩小仓位至 30% 以下；②极端趋势（CCI>200 或 <-200）暂停逆势交易；③定期优化参数适配市场周期。
