收益3%以上,短融ETF(代码511360),小白套利实操教程

基金全称:海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金, 简称短融ETF，交易代码511360，追踪的是中证短融指数（H11014），除了跟踪指数以外还投资短期融资券、超短期融资券、国债、金融债、企业债、公司债、次级债、央行票据、中期票据、地方债等。

短融ETF收益率高于货币基金ETF。如果买入一直持有，每一万一天平均赚0.5左右，将获得平均年化2.3%左右的收益，此外，周一或者节假日后第一天，会统一计息，也就是周一计提周六周日周一增长的3天净值利息，一万平均收益1.5块左右，节假日同理。而我们追求的是更高的套利收益，年化3%轻松获得。

短融ETF的交易特性->

1.T+0交易，场内随时买入随时卖出，赚取差价。

2.交易手续费为0，手续费一定要同券商的客户经理确认，买卖和申赎手续费都为零才能进行套利操作。

3.可场内申购和赎回。申购需要的是可取资金，可用资金不可以申购，申购操作后很快就会到账。赎回而是区别与不同券商，到账时间不一样，YH有优化，T+2盘中即可到账。

这里要特别说明一下赎回操作。

赎回需要开通必要的权限，即业务办理，单市场ETF申赎权限，开通状态。而且必须是沪A账户，沪F账户不允许进行非货币ETF申赎。

赎回价格是当天收盘后晚上的基金净值，相当于白天看到的净值+当天净值的变化。赎回要求最低持有2000份，并且是2000份的倍数，起步22.5w左右。申购也是相同要求。因为可能会预扣一些其他杂费，会返还，所以账户还要有一些额外的金额。

除节假日之外，每周交易日的赎回及资金占用时间，按照T+2的券商举例：周一赎回，周三盘中到账，周二赎回，周四盘中到账。周三赎回，周五盘中到账，周四周五赎回，下周一周二到账，资金占用四天。

由于资金占用时间成本较大，除非折价很多，否则不建议赎回。

短融ETF净值估算->

交易时间内估算当天净值是增长还是降低的大概范围，可以通过查看国债指数000012当天的走势预估，数值不是完全对等，趋势相近。

当国债指数小幅上涨，涨幅小于0.05%，今天收盘净值+ 0.005元，

当国债指数大幅上涨，涨幅大于0.1%，今天收盘净值+ 0.010元，

当国债指数小幅下跌，今天收盘净值不变，

当国债指数大幅下跌，今天收盘净值- 0.010元。

短融ETF套利操作->

1.折价套利

当场内价格＜基金净值 ,比如净值101元，场内价格100.90元，直接场内买入，待价格上涨后，卖出获利。如果价格到收盘也没有涨回来，可以赎回操作，能获得折价差和基金当天的利息。赎回的资金要求和时间成本在前文已经说明。

2.溢价套利

当场内价格＞基金净值 ,比如净值100.90元，场内价格101元，我们使用可取资金场内申购，几分钟到账后，卖出获利。

特别注意，每天能申购的份额很少，早盘很快就没有额度了，会申购不到，而且必须用可取资金，不能用卖掉份额后的资金再进行申购。

3.假期套利

短融ETF在节假日回来的第一天收盘后结算收益，大家都有这个知识，所以放假前一天的场内价格大涨是极大概率且确定性很高的。如果在放假前二天融资买入短融ETF，放假前一天卖出并还款，只需花费一天的融资利息，就可以获得假期大部分利息收益，这种方法在3天以上的假期，收益更稳定。

4.进阶玩法

在交易时间内，当货币基金511880折价大于短融ETF的时候，卖出短融ETF，买入货币基金511880，获得额外收益。当短融ETF，大幅溢价的时候卖出，买入溢价较低的货币基金511880。

在有北交所新股申购或者Reits申购的时候，大量资金会卖出短融ETF，这时会出现大幅折价，是买入的好时机。

在北交所新股申购的资金退回或者Reits申购资金退回的时候，大量资金会买入短融ETF，这时会出现大幅溢价，是卖出的好时机。

闲置资金在每天收盘前记得要买入逆回购，1天的收益基本在1.5%左右，会增厚资金的利用率。

短融ETF的风险->

短融ETF的净值波动不算很高，但是也有下跌的风险，需要提前有思想准备。净值的增长是非线性的，可能当日的净值增长不符合预期，甚至下跌。

短融ETF，货币基金511880，逆回购，可以观察每日的盘中情况来选取，甚至节前最后一天，可以先买入货币基金511880，获利一部分，再换成短融ETF再来一波收益。

我们追求资金夜无眠，赚取最大的收益，通过以上玩法的运用，取得3%的收益是很有把握的。

以上内容仅供学习和参考，不构成任何的投资建议。 市场有风险，投资需谨慎！